Bank memperingatkan 'kerugian yang diharapkan' ketika mereka keluar dari posisi dengan dana lindung nilai AS yang rupawan thumbnail

LONDON – Credit Suisse dan Nomura Senin memperingatkan perihal “perlu” hit untuk akibat kuartal pertama, setelah mereka mulai keluar dari posisi dengan dana lindung nilai AS yang menyenangkan yang gagal pada panggilan margin minggu lalu.

Bahwa baik Credit Suisse maupun Nomura tidak menamai dana tersebut, secara luas dilaporkan bahwa Archegos Capital Management ialah perusahaan yang terkait dengan penjualan api.

Dalam pengadaan dan menjual perubahan ke depan dari pembukaan pasar, Credit Suisse mengatakan cita-cita bank yang sama sekali berbeda juga telah terpengaruh dan mulai keluar dari posisi mereka dengan perusahaan yang tidak disebutkan namanya. Saham pemberi pinjaman yang berbasis di Zurich ditutup turun sekitar 14% pada hari Senin setelah pengumuman tersebut.

“Ad interim itu terlalu dini untuk mengukur dimensi kerugian yang akan terjadi keluarnya ini. , bahkan akan sangat diharapkan dan menutupi akibat kuartal pertama kami, terlepas dari kecenderungan tertentu yang diumumkan dalam pernyataan pengadaan dan penjualan kami awal bulan ini, “kata Credit Suisse. Ia menambahkan bahwa hal itu akan menawarkan perubahan tambahan pada topik “di jalur yang seharusnya.”

Margin call terjadi saat broker meminta agar investor menyetorkan uang tunai ekstra ke dalam akun margin, yang memungkinkan mereka untuk melakukan investasi dengan uang yang dipinjam dari broker, untuk membawanya ke jumlah minimum yang disyaratkan. Investor kemudian harus menyetor ke akun, atau menjual sebagian besar aset yang ada di dalamnya.

Nomura juga mengeluarkan perubahan pengadaan dan penjualan pada hari Senin untuk memperingatkan “kerugian yang diharapkan” di salah satu anak perusahaannya di AS karena transaksi dengan klien di Amerika Perkumpulan. Bank investasi Jepang yang sangat baik mengatakan dulu mengevaluasi tingkat kerugian, diperkirakan $ 2 miliar. Sahamnya turun lebih besar dari 16% pada hari Senin.

“Estimasi ini ialah disiplin diri untuk perhitungan alternatif pada pelepasan transaksi dan fluktuasi dalam biaya pasar, “kata bank tersebut.

” Nomura akan terus memperhatikan langkah-langkah yang benar untuk mengatasi disiplin diri ini dan mengadakan pengungkapan ekstra segera setelah pengaruh dari hilangnya kemampuan yakin. “

Archegos Capital Management biasanya terpaksa melikuidasi posisi pada akhir minggu terakhir. Pemogokan oleh kawasan kerja rumah tangga bernilai miliaran dolar AS, yang didasarkan oleh analis ekuitas Tiger Management yang pucat, Bill Hwang, memicu gelombang ketegangan yang mempromosikan pada hari Jumat, dengan saham media AS dan ADR web berbahasa China mengambil bagian terberat.

Seorang dealer yang meminta untuk hidup tanpa nama mengatakan kepada CNBC akhir pekan ini bahwa Credit Suisse – bersama dengan Goldman Sachs, Morgan Stanley dan Deutsche Bank – semuanya memaksa Archegos untuk melikuidasi cita-cita posisi.

CNBC menghubungi Archegos Capital selama akhir pekan, tetapi panggilan telepon dan email telah tidak lagi dikembalikan.

Johann Scholtz, analis ekuitas di Morningstar, mengatakan kepada CNBC pada hari Senin mungkin ada kemungkinan juga lebih banyak eksposur ke Archegos di dalam lingkungan perbankan.

“Tapi aku menengahi pertanyaan itu benar-benar sejauh mana bank menikmati lindung nilai dari bahaya mereka, dan terang manajemen kesempatan Nomura dan Credit Suisse mungkin tidak lagi seketat karena akan a lso were, or must were, yang aku mediasi menjelaskan pemogokan rupawan di setengah biaya mereka pagi ini, “tambahnya.

Waktu yang penuh gejolak untuk Credit Suisse

Pada dasarnya tren terbaru di sekitar 18 bulan penuh gejolak untuk Credit Suisse. Awal bulan ini, bank mengumumkan perombakan alternatif manajemen aset dan penangguhan bonus karena tampaknya untuk mempertahankan kerusakan dari pengaturan pemberian dari perusahaan keuangan rantai pasokan Inggris Greensill Capital.

Unit manajemen aset Credit Suisse memegang $ 10 miliar dari dana perusahaan dan mencatat bahwa beberapa investor telah mengancam tindakan paling atas.

Pada Februari 2020, CEO pucat Tidjane Thiam mengundurkan diri menyusul skandal mata-mata yang melanda bank pada 2019. Thiam menyatakan bahwa dia tidak memiliki pengetahuan perihal pengawasan dua kolega pucat, termasuk bos manajemen kekayaan yang sudah meninggal Iqbal Khan.

Bank Amerika Perkumpulan pada hari Senin menurunkan inventaris Credit Suisse menjadi netral dan turunkan keuntungan 2021 dan perkiraan pembelian kembali sebesar 500 juta franc Swiss ($ 533 juta).

Analis Bank of The United States mempercepat kemunduran paling mutakhir ini juga “satu terlalu banyak disiplin diri bagi perusahaan untuk keluar dari peraturan r jalur alternatif. “

” Setelah serangkaian faktor yang dihadapi lingkungan di sebagian besar bulan terkini, di Greensill, litigasi sekuritas yang didukung hipotek dan penghapusan dana lindung nilai, kami faktor dalam bantalan modalnya tidak diragukan lagi telah diturunkan ke tingkat di mana pembelian kembali secara eksklusif terpengaruh, “tambah mereka.

Scholtz juga mencatat perlunya persoalan di Credit Suisse, termasuk eksposur bank yang sudah ketinggalan zaman. kepada Wirecard dan Luckin Coffee, yang keduanya bermetamorfosis terlibat dalam skandal penipuan tahun lalu.

“Tampaknya seolah-olah mungkin ada lubang di jalan, Credit Suisse yang akan memukulnya, “katanya.

” Pada ketika yang sama mirip sekarang kami secara konsisten menyoroti tag yang sekarang kami nikmati di lihat di Credit Suisse, di sini benar-benar jeda. untuk mengetahui dalam arti bahwa itu ialah yang paling mutakhir dalam litani eksposur bermasalah. “